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要想在投资中长期稳定盈利!就要避免这《88种股市陷阱》



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88种股市陷阱1:为何你一买就跌,一卖就涨?
各位书友大家好,欢迎来到老齐的读书圈,很多投资者都跑来咨询老齐各种投资问题,老齐发现大家有很多投资股市上的观念性问题,仍然没有解决,今天我们就找来一本书来解决一下大家在股市投资中常犯的那些错误,这本书叫做88种股市陷阱,其实就是投资者容易犯下的88种错误。我们一个一个来拆解。我们先来看第一章,弥漫股市的恐惧感,恐惧感是股市的大敌,大家总有一种天会塌下来的感觉,作者回顾1982年的夏天,当时美国经济衰退,失业率节节攀升,全球金融体系濒临崩溃,各个经济学家也都在发表着危言耸听的评论,说经济大萧条即将到来。但事实上,1982年,正是美国股市,一波将近20年大牛市的起点。这波牛市一路涨到了2000年才停止。

恐惧感是股市投资的大敌,比如一个叫约翰的人,他刚买入一家医药股,紧接着就传来了消息,说机构在大量卖出这家公司的股票,而股价也从35跌倒了29,眼看自己的市值缩水,约翰血压升高,坐立不安。每天都在盘算着,自己赔掉了多少钱,这些钱相当于他多久白干了。越想越害怕,最后约翰就卖掉了这只股票,美其名曰止损。但随后的一个星期,股价却涨回来了。约翰相当不解,为什么我一买就跌,一卖就涨,诺达的一个股市,为什么就坑我这点钱。
作者说,其实你的恐惧不完全来自于金钱的损失,还有害怕失败,害怕受人嘲笑等等,所以当你各种恐惧交织在一起的时候,你就剩下血脉贲张了,而脑子基本上已经不工作了。你除了逃生的本能基本上已经想不起来别的。见下跌就杀,见上涨就追,这是股市的大敌,也是我们今天带来的第一个心理陷阱。
如何破除这个陷阱呢?我们要先明确,股市是未来的反应,他是经济的领先指标,换句话说,股市波动在先,而事件发生在后,一个利空出来了,其实他的悲观情况已经反映在了价格上,现在大家只不过悲观过度而已。老齐总说,股市投资,你要学会把最坏的情况想清楚,一旦把最坏的情况想明白,那么这一般就是他的底部。比如我们之前说的温氏股份,养猪养鸡的,猪肉价格在2018年3-5月,我们本来预期猪周期反弹,但是结果猪肉没有反弹,不过他也没在往下跌,这就是一个最差的情况了,猪肉这么便宜,公司业绩大幅下跌,最悲观的情况也就这样了,他还能差到哪去?所以未来任何消息,都会是好消息。这就是所谓的利空出尽是利好。因为大家对他太悲观了,反而他可能没有那么糟糕。相反,如果大家都觉得他很好,他本身也很好,但很可能没有大家想象的那么好,这时候就坏菜了。所以股价永远跟预期在赛跑,而不是跟现实。大家都乐观的时候,一定是他涨的最好的时候,这时候我们通常都愿意悲观一点。也就是到了该离场的时候。
这种随着情绪波动,总是浮想联翩的人,非常容易过度焦虑。这时候就会出现第二个心里陷阱,股价一跌就过度紧张。当你买入的股票从20元跌到16元的时候,这时候市场分析师会告诉你,他有可能跌到10元,所以最好的方法就是止损。此时你还犹豫不决,结果他又跌了1块钱,你就再也忍不了了,然后马上止损,结果马上他跌到了14,而你却很庆幸,幸亏跑得早,但他很快又回到了15,你觉得只是下跌反弹,然后回到16,17,这时候你希望他再回到15,然后就买回来,可惜很快他就涨到了24,然后当时那个劝你割肉的分析师又说话了,他觉得趋势保持很好,未来可能会涨到30,此时你除了骂街,什么都干不了。
那么我们有个疑问了,15块钱,你要割肉之前,你会重新评估一下基本面吗?大多数人都不会,因为这时候往往已经被利空所迷惑了。再加上外界的渲染,让你觉得这家公司已经出了大问题。所以你已经不再相信自己了。然后你就会产生,少输当赢的想法。
恐惧不只会让你赔钱,还会让你少赚钱,这就是第三个心理陷阱,比如2013年,是白酒行业最糟糕的一年,当时茅台的市盈率已经跌倒了8倍,但是仍然没有人要。如果你那个时候敢上车,拿到现在也是5年10倍,那么问题来了,你为什么不敢上车呢,因为恐惧,当时所有人都说年轻人不喝白酒了,八项规定一出,公款消费被抑制,茅台的销量神话就会终结。茅台将成为历史。所有的消息都是负面的,但最后我们知道,任何的看空都是胡说八道,你大爷最后还是你大爷,茅台也还是那个现金奶牛。等你看到他业绩转好,已经没有上车机会了,这中间只给了你一次上车机会,还是在2015年的股灾中。那时候大家不但对茅台有疑虑,对整个股市还很恐惧,所以还是没有多少人上车。这其中就包括老齐,股灾之后我们转战了格力,却错失了茅台,这也是一个巨大的教训。
老齐在知识星球的粉丝群里,每周都会做一家公司的价值分析,很多朋友看完都发来消息,表示认同这个公司的价值,但另一方面又担心继续下跌。因为老齐选出讲价值的股票,通常都是跌下去的,我很少在一个公司不断上涨后给出价值的信号。投资者的这个担心,其实就是第四个心里陷阱,叫做只关注赚和赔,却不关注潜力。有时候我们也能在股市里赚到一些小钱,比如赚个10%左右,这个经历很多人都有,但更多的时候,你明明骑上了一只大牛股,结果短短只赚到了一点点。巴菲特就说他第一次买股票,当时花了38美元一股,短期赚了5美元他就出来了,但这只股票后来涨到200多,自此教训之后巴菲特就不再短炒了,他开始了长期投资,永远相信世界会越来越好。而我们往往做投资都会有这个困扰,比如我赚到了整整10000块钱,我就抛掉,如果股价涨到30我就抛掉,其实这些整数一点意义都没有,还有朋友会问,我赚了20%,要不要抛掉,老齐会告诉他,除非你是定投指数基金,否则要不要抛掉,跟你赚多少钱没有关系。你要看当时你买的逻辑是否发生改变,如果逻辑没变,就要一直持有,如果逻辑变化了,赔钱也要卖出,什么叫做逻辑变了,比如你是基于技术趋势买的,那么跌破了趋势线,这就是逻辑改变,如果你是听一个牛人的分析买的,后来这个牛人自己都含糊了,那就是逻辑改变,你是基于国家宏观政策买入的,比如2017年我们还在大推PPP项目,但2018年又开始急踩刹车,那么对于PPP类的公司,就属于逻辑变化了。导致很多订单可能都会无法执行。

那么如何控制你的情绪呢,需要我们建立标准化流程,也就是你要做一张表,在你购买股票之前,你要把买入的理由都写在这个表上,这就是你的买入逻辑。什么时候想卖掉股票了,就把这个表拿出来,在这些逻辑上打叉,如果逻辑都不存在了,那么就可以卖出了。这样标准化的流程,会帮你冷寂5分钟,别小看这5分钟,他会避免掉你很多的损失。有人说,我买入前想好了,不写下来可不可以,当然不可以。不写下来,在你的脑海里始终是个印象,不会形成标准化的流程,也不具备任何约束力,你随时可以推翻自己的想法。甚至你当时想了5点买入理由,到时候可能一个都想不起来了。所以光想是没有用的,一定要写下来,贴到墙上。如果你要想避免在股票上受到情绪影响,你们家至少有一面墙要贴满这些东西的。这个方法老齐其实早就教给大家了,是否照着行动,老齐无法监督,但是结果不会骗人。你自己骗自己的结果,就必然反应在最后的投资损失上。
另外,即使你不投资股票,也要把你的交易策略写下来,比如定投基金,你要投什么基金,止盈不止损,年化20%才止盈,然后是马上开始新的定投还是如何操作,这些东西一定要落在笔头上。否则到时候你非常容易推翻最先的想法,让原来的策略无法继续下去。从而影响收益。如果你想更进一步的提升投资水平,最好做策略和交易分开,比如老公负责写交易策略,然后交给完全不懂股票基金的老婆去购买,交易员不用有想法,只要严格执行就好。交易策略,也必须用书面的形式明确。总之,就是不要让我们的交易太过于随意。想怎么做就怎么做,这才是亏损的最主要原因。
再有要提高自己的知识和经验,其实有时候经验不见得非得交学费才能买到,那么如何做才能少交学费,甚至不交学费的积累经验呢?咱们明天接着讲。


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